Trusters

Il panorama finanziario italiano ha visto una rapida evoluzione negli ultimi anni, con l'emergere di soluzioni innovative che democratizzano l'accesso agli investimenti e al credito. Tra queste, il crowdfunding immobiliare si distingue come un modello di finanziamento alternativo che connette investitori e sviluppatori. In questo contesto, Trusters si è affermata come un attore di spicco, offrendo un ponte digitale tra chi cerca opportunità di investimento nel mattone e chi necessita di capitali per realizzare progetti immobiliari.

Panoramica di Trusters e il Suo Contesto Italiano

Fondata nel 2017 da Andrea Maffi, Trusters SRL, con sede a Milano in Via A. Bono Cairoli, 22, 20127 Milano, è una società interamente italiana che opera nel settore del lending-based real estate crowdfunding. Nel 2022, è stata acquisita dal CrowdfundMe Group, diventandone una controllata e rafforzando ulteriormente la sua posizione di mercato. Il suo modello di business è chiaro: fungere da intermediario tra investitori (sia retail che professionali) desiderosi di impiegare capitali in progetti immobiliari con rendimenti fissi a breve termine, e sviluppatori immobiliari (società a responsabilità limitata e società per azioni) in cerca di finanziamenti per i loro progetti residenziali e commerciali in tutta Italia.

La leadership di Trusters è incarnata dal suo fondatore e Amministratore Delegato, Andrea Maffi, con il supporto di un team dirigenziale derivante dalla struttura di CrowdfundMe Group. L'approccio completamente digitale, senza filiali fisiche, sottolinea la sua vocazione tecnologica e la sua capacità di raggiungere un'ampia base di utenti su tutto il territorio nazionale.

Prodotti e Servizi: Finanziamento Immobiliare Digitale

Trusters si concentra esclusivamente sul crowdfunding di debito per progetti immobiliari. Gli investitori finanziano prestiti specifici legati a iniziative immobiliari, e i promotori ricevono i capitali direttamente per la realizzazione dei loro progetti. Questa modalità consente agli investitori di partecipare al mercato immobiliare con importi accessibili e tempistiche definite.

• Importi di Investimento: L'investimento minimo per progetto varia generalmente da 100 a 250 euro, rendendo la piattaforma accessibile a un vasto pubblico di investitori. Non esiste un limite massimo formale, ma l'investimento è vincolato alla dimensione del round di finanziamento del progetto specifico.
• Tassi di Interesse e Rendimenti: Trusters si distingue per l'offerta di rendimenti lordi fissi. La media si attesta intorno al 10,1% annuo, con variazioni che generalmente oscillano tra l'8% e il 12%, a seconda del profilo di rischio del progetto e delle sue specifiche caratteristiche.
• Durata e Rimborso: I prestiti hanno tipicamente una durata di 6-12 mesi, sebbene alcuni progetti possano estendersi fino a 18 mesi. Il rimborso del capitale e degli interessi avviene in un'unica soluzione alla scadenza del prestito.
• Struttura delle Commissioni: Gli investitori non pagano commissioni dirette. Le commissioni sono a carico dei promotori dei progetti (gli emittenti), che versano una success fee del 3-5% sull'importo totale raccolto. Questa tariffa include anche i costi di elaborazione e gestione. In caso di ritardi nei pagamenti, possono essere applicate commissioni variabili, dettagliate nella documentazione di ciascun progetto.
• Requisiti di Garanzia: Un aspetto fondamentale che distingue Trusters è la solidità delle garanzie. Ogni prestito è garantito da un mutuo ipotecario di primo grado sull'immobile finanziato. Un rigoroso processo di due diligence legale e tecnica, condotto dal team interno di Trusters e da consulenti esterni, assicura la validità e la sicurezza delle operazioni.

Processo, Regolamentazione e Esperienza Utente

L'intera operatività di Trusters è digitale, garantendo efficienza e accessibilità. L'iscrizione e la gestione dell'account avvengono tramite il sito web o l'applicazione mobile.

Canali di Applicazione e Onboarding

• Registrazione: Il processo di registrazione è interamente online e include la procedura KYC (Know Your Customer) gestita tramite l'integrazione con il conto di pagamento Lemonway. Ciò richiede la verifica dell'identità e il caricamento di documenti.
• Tempi: L'attivazione dell'account richiede solitamente 2-5 giorni lavorativi.
• Valutazione dei Progetti: Trusters impiega una metodologia proprietaria di valutazione del credito e underwriting. Questa include una due diligence completa del progetto, che analizza la valutazione di mercato, il track record del promotore, la modellazione finanziaria e la verifica del titolo legale dell'immobile. Il rischio è valutato combinando rapporti quantitativi e fattori qualitativi specifici del progetto.
• Erogazione e Riscossione: I fondi vengono erogati direttamente sul conto bancario dello sviluppatore una volta che il progetto è stato completamente finanziato. I rendimenti per gli investitori vengono accreditati sul loro conto Lemonway, da cui possono essere prelevati tramite bonifico bancario o reinvestiti. Trusters monitora attivamente i piani di rimborso e gestisce la riscossione dei fondi tramite un conto di deposito fiduciario (escrow). In caso di inadempienza, Trusters agisce per far valere la garanzia ipotecaria attraverso procedimenti legali.

Tecnologia e Portata

L'esperienza utente è al centro dell'offerta di Trusters:

• App Mobile: Disponibile per iOS e Android, l'applicazione mobile vanta un rating medio di circa 4.2/5. Offre funzionalità avanzate come impostazioni di auto-investimento, avvisi sui nuovi progetti, una dashboard per il monitoraggio del portafoglio e accesso semplificato alla documentazione.
• Presenza Digitale: Il sito web registra circa 50.000 visitatori unici mensili, offrendo pagine dettagliate sui progetti, risorse educative per gli investitori e report mensili.
• Copertura Geografica e Base Clienti: Trusters opera su tutto il territorio italiano, con una concentrazione di progetti in Lombardia, Piemonte e Toscana. Dalla fine del 2018, ha finanziato 453 progetti, raccogliendo un totale di 83,2 milioni di euro e restituendo 63,9 milioni. Conta circa 12.000 utenti registrati.

Status Normativo e Conformità

La conformità normativa è un pilastro per la fiducia degli utenti:

• Autorizzazione ECSP: Trusters ha ottenuto l'autorizzazione ECSP (European Crowdfunding Service Providers Regulation) il 6 dicembre 2023, che garantisce la conformità con la normativa europea sui fornitori di servizi di crowdfunding.
• Vigilanza CONSOB: È soggetta alla supervisione della CONSOB per quanto riguarda le attività di marketing e la protezione degli investitori.
• Misure di Protezione: La piattaforma adotta elevati standard AML (Anti-Money Laundering) e di protezione dei dati. Garantisce trasparenza sui progetti con informative sui rischi obbligatorie e report di due diligence. Gli investitori sono tutelati da rimborsi in caso di mancato raggiungimento dell'obiettivo di finanziamento e dalla gestione dei fondi tramite escrow.

Posizionamento di Mercato e Consigli per i Potenziali Promotori e Investitori

Trusters si colloca tra le prime tre piattaforme di crowdfunding immobiliare in Italia per volume, competendo con nomi quali Walliance, Recrowd e Rendimento Etico. Si differenzia per l'utilizzo di un registro blockchain per garantire l'immutabilità dei dati di finanziamento e per il suo focus su progetti a breve termine (6-12 mesi). La piattaforma ha mostrato una crescita robusta, con un aumento del 45% anno su anno nei fondi raccolti nel primo semestre 2025 e piani di espansione in altri mercati UE, oltre al lancio di un mercato secondario.

Esperienza del Cliente e Recensioni

L'esperienza utente è un fattore chiave. Su Trustpilot, Trusters ha un punteggio di 4.0/5 basato su 303 recensioni, con il 56% delle recensioni negative che hanno ricevuto una risposta, indicando un impegno nel servizio clienti.

• Critiche Comuni: Alcuni utenti lamentano ritardi nei rimborsi dei progetti e tempi di risposta del servizio clienti superiori al mese.
• Feedback Positivi: La piattaforma è apprezzata per la sua usabilità, l'interfaccia intuitiva e la chiarezza della documentazione dei progetti. Il supporto professionale per l'onboarding dei progetti è anch'esso spesso elogiato.
• Esempio di Gestione: Un caso studio significativo riguarda il progetto "Via Cavour 9 | Torino #2", dove l'investitore ha recuperato l'intero capitale dopo un ritardo prolungato, dimostrando l'efficacia dei meccanismi di recupero.

Consigli Pratici per i Promotori Immobiliari (Potenziali Mutuatari)

Per gli sviluppatori immobiliari che considerano Trusters come fonte di finanziamento, è fondamentale preparare una proposta solida:

• Documentazione Completa: Presentate un business plan dettagliato, uno studio di fattibilità del progetto, permessi edilizi e una valutazione immobiliare accurata. La trasparenza e la completezza della documentazione sono cruciali per superare la due diligence di Trusters.
• Track Record Solido: Un curriculum di successi pregressi nello sviluppo immobiliare aumenta significativamente l'attrattiva del vostro progetto per Trusters e per i potenziali investitori.
• Chiarezza sul Rischio: Comunicate in modo trasparente i rischi associati al vostro progetto e le strategie di mitigazione. La garanzia ipotecaria di primo grado è un requisito imprescindibile.
• Flessibilità sui Termini: Sebbene Trusters si concentri su durate brevi, siate pronti a discutere i termini del prestito e le commissioni in linea con le aspettative della piattaforma e degli investitori.

Consigli Pratici per i Potenziali Investitori

Per chi intende investire tramite Trusters, è consigliabile adottare un approccio informato:

• Diversificazione: Non concentrate tutto il capitale su un unico progetto. Distribuite i vostri investimenti su più iniziative per mitigare il rischio.
• Analisi Approfondita: Leggete attentamente tutta la documentazione di progetto, inclusi i report di due diligence e le informative sui rischi. Comprendere i dettagli dell'immobile, del promotore e del piano di rimborso è essenziale.
• Orari di Rimborso: Siate consapevoli che, sebbene i progetti siano a breve termine, ritardi nei rimborsi possono verificarsi, come evidenziato da alcune recensioni. Considerate questo aspetto nella vostra pianificazione finanziaria.
• Funzionalità dell'App: Utilizzate le funzionalità offerte dall'app mobile, come gli avvisi e la dashboard del portafoglio, per monitorare i vostri investimenti in modo proattivo.
• Contatto con il Supporto: In caso di dubbi o problemi, contattate il servizio clienti. Sebbene alcune recensioni segnalino ritardi, la piattaforma ha dimostrato un impegno nel rispondere ai feedback negativi.

In sintesi, Trusters rappresenta una solida realtà nel panorama del crowdfunding immobiliare italiano, con un modello operativo ben definito, una chiara strategia di crescita e un'attenzione alla conformità normativa. Offre opportunità interessanti sia per gli sviluppatori in cerca di finanziamento sia per gli investitori desiderosi di diversificare il proprio portafoglio nel settore immobiliare, a condizione di un'analisi attenta e consapevole dei rischi e dei benefici.